Дела транзитные

Россия остается основным поставщиком газа в ЕС, Украина — основным транзитером

Несмотря на сложные отношения России и ЕС, поставки российского газа в Европу растут.

Владимир МИХАЙЛОВ

"Экспорт "Газпрома" в дальнее зарубежье достиг в 2016 г. максимума за всю историю газовой отрасли — 179.3 млрд куб м газа, — пишет глава компании "Газпром" Алексей Миллер в своей колонке на официальном сайте компании. — По сравнению с 2015 г. рост составил 12.5% или в абсолютном выражении — 19.9 млрд куб м. Это, например, сопоставимо с объемом поставок компании в прошлом году в Великобританию — 17.8 млрд куб м". Глава "Газпрома" говорит об оперативных данных, но вряд ли окончательная цифра будет сильно от них отличаться. Речь идет о поставках в ЕС (исключая страны Балтии) и Турцию, которые в 2015 г. составили 158.56 млрд куб м.

Табл. 1. Объем реализации природного газа через "Газпром экспорт" в дальнее зарубежье, млрд куб м

* по оперативным данным

Источник: официальный сайт ООО "Газпром"

Примерно на столько же — на 13.7% вырос за прошлый год суммарный объем экспорта "Газпрома" — 210 млрд куб м, по сравнению с 195.7 млрд куб м в 2015 г.

Спрос на газ в Европе растет вдвое медленнее. По прогнозу Eurogaz, опубликованному в октябре прошлого года, за 2016 г. потребление природного газа в EU-28 должно вырасти на 6%, до 447 млрд куб м. Таким образом, доля российского газа в общем потреблении ЕС растет. За счет этого в прошлом году покрыто 2/3 увеличения импорта (20 из 30 млрд куб м). По данным DG Energy, в III кв. 2016 г. на Россию пришлось 45% импорта газа в ЕС. На втором месте с большим отрывом — Норвегия. Ее доля сократилась до 29%.

Причина роста доли российского газа — в низких ценах. Разумеется, "Газпром" предпочел бы продавать его подороже, но падение цен на нефть в 2014-2015 гг. обрушило и рынок газа, что сократило операционную прибыль компании более чем вдвое. Согласно недавно опубликованному на официальном сайте компании отчету за период с января по сентябрь 2016 г., она составила 567.8 млрд руб ($8.31 млрд) по сравнению с 1 042.7 млрд руб ($17.6 млрд) за аналогичный период 2015 г.

"Газпром" вполне сознательно снижает цену, чтобы удержать и даже расширить свою долю. Его средняя цена для Европы примерно соответствовала средней цене контрактов с нефтяной привязкой до 2014 г., причем с 2011 г. была, как правило, ниже (см. рис. 1). В 2014 г., т.е. в момент обрушения цен на нефть, ценовой разрыв начал расти, хотя контракты с нефтяной привязкой отреагировали с лагом в несколько месяцев, обрушившись в первой половине 2015 г.

Рис. 1. Сравнение цен контрактов с нефтяной привязкой, средней цены российского газа в Европе и спотовых цен на британском хабе NBP

Источник: Energy Intelligence Group, James Henderson (Oxford energy comment)

Таким образом, цена "Газпрома" скорректировала цену, фактически поставив ее в зависимость от цены нефти и контрактов с нефтяной привязкой, хотя официальная российская риторика в 2014-2015 гг. была несколько иной. Кроме того, со второй половины 2014 г. до начала 2015 г. компания пыталась повлиять на европейский рынок, отказываясь удовлетворить заявки от ряда европейских клиентов, но ей в итоге пришлось выплатить штрафы. Попытка ограничить поставки клиентам, которые занимаются реверсом в Украину, потерпела неудачу.

Очевидно, 2015-2016 гг. стали поворотным периодом в ценовой стратегии компании — на первое место было поставлено удержание и расширение рыночной доли и, тем самым, недопущение на рынок американского сжиженного газа. Напомним, что в прошлом году американская компания Cheniere начала поставки сжиженного газа за пределы США, но пока лишь три партии поступили в Европу.

Об изменении стратегии свидетельствует то, что в конце 2016 г. компания предложила Еврокомиссии свой вариант разрешения антимонопольного дела, начатого Еврокомиссией против "Газпрома" еще в 2012 г. Со стороны покупателей тоже происходят изменения, что выражается в увеличении закупок и заметном снижении градуса риторики вокруг энергетической безопасности, диверсификации поставок и политических рисков.

Сжиженный природный газ (СПГ) тоже начал меньше интересовать европейцев. Согласно исследованию компании King & Spalding LLP "LNG in Europe 2016/2017: An Overview of LNG Import Terminals in Europe", спрос на него в Европе рос с 2014 г. до середины 2016 г., а во второй половине 2016 г. начал падать (за исключением Франции и Испании). Справедливости ради стоит заметить, что и раньше сжиженный газ не очень интересовал Европу — в период с 2009 г. по 2014 г. объемы импорта его падали, а в результате роста на 15.8% в 2015 г. импорт достиг всего лишь уровня 2005 г. По данным Федеральной комиссии по регулированию энергетики США, цены на СПГ для Европы сейчас ненамного выше цен трубопроводного газа, поэтому не приходится говорить о том, что европейцы озабочены диверсификацией поставок.

Рис.2. Цены на СПГ в разных регионах мира на декабрь 2016 г., $/mmbtu

Источник: Federal Energy Regulatory Commission

Поставки СПГ сейчас в значительной степени могут покрыть потребность в газе в Европе. На конец 2016 г. совокупная мощность по регазификации установленных LNG-терминалов в странах ЕС и Турции (23 терминала в ЕС-28 и 2 в Турции) составила 216 млрд куб м, что составляет 40% спроса ЕС и 55-60% европейского импорта газа. По данным DG Energy, во II и III кв. 2016 г. в ЕС поступило на 7% больше СПГ, чем за аналогичный период 2015г. Основным поставщиком СПГ в Европу остается Катар, хотя его доля слегка уменьшилась. Во II и III кв. 2016 г. на Катар пришлось 49% объема поставок СПГ в ЕС, что на 5% ниже, чем за тот же период 2015 г. На втором месте — Алжир (21%), далее следуют Нигерия (14%), Норвегия (9%), Тринидад и Тобаго (3%) и Перу (3%).

Энергетическую безопасность европейских стран во многом обеспечивает строительство новых соединительных трубопроводов и расширение возможностей реверсных поставок за последние несколько лет. Поставки с востока на запад перестали быть основной опцией. Общая мощность реверсного потока в странах Центральной и Восточной Европы достигла почти 150 млрд куб м в год, причем более 40 млрд куб м введены в строй за последние пять лет.

Рис. 3. Мощность интерконнекторов в Центральной и Восточной Европе, млрд куб м в год

Источник: IPA Industry Insight

За счет этого также обеспечиваются реверсные поставки газа в Украину. Большая их часть проходит из Германии через Чехию и Словакию — мощности на немецко-чешской границе составляют примерно 50 млрд куб м в год, чешско-словацкой и словацко-украинской — 14.6 млрд куб м в год. Другими словами, Словакия может получать из Чехии столько же газа, сколько поставляет в Украину. Чехия превратилась в газовый хаб Центральной Европы — в 2015 г. реверсные мощности интерконнекторов на границах с Германией и Польшей достигли 61.2 млрд куб м в год, что в 8.5 раз превышает внутреннее потребление (7.2 млрд куб м в 2015 г.). Очевидно, что чешский хаб в основном предназначен для газа "Северного потока". В октябре 2016 г. Еврокомиссия дала разрешение "Газпрому" расширить доступ к газопроводу OPAL, по которому газ "Северного потока" поставляется в страны Европы. Предполагается, что это повысит эффективность использования и OPAL, и "Северного потока", загрузка которого за 9 мес. 2016 г. составила 70%. В августе 2016 г. этот трубопровод закрывался для проведения техобслуживания. По этой же причине доля этого трубопровода в общем импорте российского газа в ЕС в III кв. 2016 г. сократилась с 31% до 27%. Всего за 9 мес. 2016 г. через "Северный поток" прошло на 13% газа больше, чем за аналогичный период 2015 г.

Строительство соединительных мощностей не только улучшило стабильность поставок, но и привело к выравниванию цен на различных газовых рынках. В Чехии цена сравнялась с ценой на немецких хабах. По данным Оксфордского института энергетических исследований (The evolution of European traded gas hubs, 2015), в первой половине 2014 г. оптовые цены голландского хаба TTF составляли EUR21.58 МВтч по сравнению с EUR27.81 МВтч в Чехии. Во II кв. 2016 г. эти значения составляли, соответственно, EUR13.19 и EUR13.13 МВтч (Quarterly Report Energy on European Gas Markets, II-III кв. 2016 г., DG Energy), причем в Словакии цены были еще ниже (EUR12.18 МВтч).

Рис. 4. Оптовые цены в странах ЕС во II кв. 2016 г.

Источник: Quarterly Report Energy on European Gas Markets, DG Energy

Четверть (26%) российского импорта газа во II и III кв. 2016 г. пришлась на транзит через Беларусь, т.е. трубопровод "Ямал-Европа". Объемы беларусского транзита за этот период были на 2% больше, чем в 2015 г.

На украинский транзит пришлось 41% от общего объема импорта газа ЕС из России во II кв. 2016 г. и 43% в III кв. 2016 г. За 9 мес. 2016 г. через Украину импортировано на 24% российского газа больше, чем за аналогичный период 2015 г. Этот рост частично вызван временным закрытием "Северного потока" и трубопровода "Ямал-Европа". Таким образом, украинское направление продолжает оставаться основным маршрутом поставок российского газа в ЕС.

Рис. 5. Объемы импорта российского газа в ЕС по основным маршрутам

Источник: Quarterly Report Energy on European Gas Markets, DG Energy